Níveis de Negociação na Options Brokers No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções on-line correto. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes que você possa realmente começar a negociar opções, e isso não é sempre particularmente simples. Por um lado, decidir qual é o certo para você pode ser difícil por causa da enorme variedade deles que existem. Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para suas necessidades, você terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes que sua conta seja aberta e esteja pronta para uso. Você tem que passar por este processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação, ou nível de aprovação, você deve ser atribuído. Opções de negociação não é tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer quaisquer negócios que você quer que os riscos envolvidos em certos negócios e estratégias significa que os corretores têm de ser responsáveis e permitir que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição ilimitada ao risco. Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco ao qual seus clientes e eles mesmos estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar seu nível de negociação Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Corretores Ler avaliação Visite Corretor Ler avaliação Visite Corretor Leia A finalidade dos níveis de negociação, também conhecidos como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulados e têm o dever de procurar os melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes só assumam riscos nos quais tenham experiência e fundos suficientes. Não é totalmente incomum para investidores e negociantes empregar estratégias de alto risco quando eles não sabem realmente o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas correrem terrivelmente mal, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem a eles níveis de negociação para que eles possam apenas realizar transações que sejam compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, tanto o cliente quanto o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os Níveis de Negociação são Atribuídos Ao se inscrever em um corretor de opções, você geralmente terá que fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores realizados. Normalmente, você receberá uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e a tolerância a riscos. Sua inscrição será analisada pelo departamento de conformidade e determinará qual nível de negociação você deve atribuir com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, pode ser necessário fornecer uma verificação de certos aspectos da sua inscrição. Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais ao atribuir o seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que possam demonstrar que possuem um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente terão um nível mais alto, porque há uma suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tenderão a receber um alto nível de negociação também. Não há uma fórmula padronizada para calcular qual nível é atribuído e os critérios podem mudar de um intermediário para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribui níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o mais baixo e 5 o mais alto. Um negociante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o maior será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles querem. Da mesma forma que os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também costumam ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar as estratégias de negociação. Devido a isso, não há uma lista definitiva de estratégias que cada nível de negociação permite que em cada corretor isso é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. Podemos, no entanto, fornecer uma idéia aproximada do que você normalmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só será capaz de comprar e gravar opções onde você tem uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na empresa X, seria possível fazer uma compra para abrir o pedido de opções de venda de ações da empresa X. Isso daria a você o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional a que você estaria exposto é a quantia de dinheiro que custa para usar essas opções. Você também poderá fazer uma venda para abrir o pedido nas opções de compra de ações da empresa X, concedendo a outra pessoa o direito de comprar sua ação a um preço acordado. Mesmo que, tecnicamente, você tenha uma perda se as ações da empresa X subirem de preço e for obrigado a vendê-las abaixo do valor de mercado, não haverá risco adicional de exposição, pois você já é o proprietário da ação. Um nível de negociação de 2 normalmente permite que você compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente no título subjacente. Você só seria capaz de comprar contratos de opções, se você tivesse os fundos para fazê-lo, o que significa que não há uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os recursos investidos, mas não pode perder mais do que a sua compra inicial. Este nível de negociação é geralmente o menor atribuído. O nível de negociação 3 normalmente permite a gravação de opções com o objetivo de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas são geralmente limitadas ao custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de redação sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base no mesmo título subjacente. Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um estoque específico e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associado a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é necessário devido às complexidades adicionais da criação de spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar como planejado, normalmente você precisaria de uma conta no nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. Negociar nível 5, sendo o mais alto, basicamente daria a você a liberdade de fazer quaisquer negócios que desejasse. No entanto, você normalmente precisaria ter uma quantidade significativa de margem de opções na sua conta. Aumentando seu Nível de Negociação Não há uma maneira específica de garantir um nível de negociação maior com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente, se for o caso, mas isso é bastante raro. Você normalmente teria que contatar seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente a critério de sua corretora. Se você tivesse um sólido histórico de negociações com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado. Opções Contas Negociando Níveis Opções Contas Negociando Níveis - Introdução A primeira coisa que fica no caminho do um iniciante na negociação de opções é o formulário de conformidade de risco longo que precisa ser preenchido ao abrir uma conta de opções. Depois que o formulário é preenchido e a conta é iniciada, eles geralmente são recebidos com a percepção chocante e frustrante de que não conseguem executar a maioria das estratégias de opções sensuais que aprenderam devido ao Nível de Negociação ou Nível de Aprovação insuficientes. O que exatamente são as opções níveis de negociação de contas Qual é o propósito dos níveis de negociação, como eles são determinados e como você pode aumentar seu nível de negociação Mentores de Negociação de Opções Explosivas Descubra como meus alunos fazem mais de 45 por negociação, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em um nível de negociação de opções de recessão - Objetivo O objetivo dos níveis de negociação nas contas de negociação de opções é simplesmente controlar o risco de os negociadores realizarem negociações de alto risco sem experiência e fundos suficientes. O comércio de derivativos, como o comércio de opções, tem sido atribuído a muitos que alegam não entender os riscos que estão assumindo quando são queimados. Quando esses operadores de opções apontam seus dedos para seus corretores por permitir que eles assumam mais riscos, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, os corretores de opções têm problemas com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os titulares de conta de novas opções para determinar a quantidade de risco que são adequados para empreender e uma vez que diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, foram criados níveis de negociação baseados no risco de cada classe de estratégias de opções. De fato, a política de níveis de negociação de opções é uma política que não apenas protege os novos correntistas do risco, mas também os corretores de opções de litígios de operadores de opções descontentes. Opções Níveis de Negociação da Conta Os corretores de opções tipicamente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Corretores de opções mais abrangentes como o Optionsxpress têm nível 0 para negociação de ações e fundos, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter formas ligeiramente diferentes de classificar uma conta e o tipo de estratégia permitida. Vamos entrar em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam. Opções Nível 1 de Negociação em Conta O nível 1 de Negociação normalmente permite que você execute somente a estratégia de negociação de opções Cobertura Protegida e Cobertura Protetora. Ambas as estratégias de opções são mais de uma estratégia de cobertura do que de natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o negociador de opções possua o estoque subjacente. Uma Cobertura é quando você escreve as opções de compra de dinheiro em ações que possui para se proteger contra uma pequena queda no preço das ações subjacentes e uma proteção é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Nesse nível, os operadores de opções não podem comprar opções de compra ou opções de venda sem primeiro possuir o estoque subjacente. Opções Nível 2 de Negociação de Conta O nível de Negociação 2 permite que você compre opções de compra ou opções de venda além daquelas que o Nível de Negociação 1 permite que você faça. Este é o nível em que a maioria dos iniciantes começa a negociação de opções. Nesse nível, os operadores de opções só podem realizar especulações diretas simples comprando opções de compra ou opções de venda sem a flexibilidade de escrevê-las ou usá-las como parte de um spread. O risco é, portanto, limitado à quantia de dinheiro investida na compra das opções. Opções Nível 3 de Negociação em Conta O nível 3 de Negociação em Conta permite negociar spreads de débito sobre tudo o que o nível 1 e 2 permitem. Os spreads de débito são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar enquanto os spreads de crédito lhe dão dinheiro para colocá-los. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread, no qual você escreve uma opção de compra fora do dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito são normalmente compostos por opções longas e curtas. Risco é limitado à quantia de dinheiro paga para colocar o spread. Embora o risco seja limitado neste sentido, é muito mais complexo do que opções simples de compra e compra de opções de venda e requer mais conhecimento por parte do operador de opções. Opções Nível 4 de Negociação de Conta O nível 4 de Negociação permite-lhe colocar spreads de crédito que colocam dinheiro na sua conta no momento em que são executados. Um exemplo de tal estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Essas estratégias de opções não são apenas muito mais complexas de executar e as perdas potenciais exatas também podem ser complexas de calcular para iniciantes, levando a perdas inesperadas. Opções Nível de Negociação de Conta Nível de Negociação 5 permite que você escreva opções de compra e venda sem primeiro possuir o estoque subjacente. Isto é onde você começa a jogar banqueiro para outras opções de traders que estão especulando através da compra de opções de compra e venda. Tais posições novamente expõem você ao risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas correm mal. É assim que muitos comerciantes de opções iniciantes perdem uma fortuna e só devem ser executados por traders de opções experientes. Além disso, as opções de escrita exigem uma quantia significativa de dinheiro como Margem, o que nega a maioria dos pequenos comerciantes de varejo. Fatores principais que determinam o seu nível de negociação inicial Os dois principais fatores que determinam o seu nível de negociação inicial são a sua experiência e seu networth. Quanto mais experiente um operador de opções, menor o risco percebido para você e seu corretor. É por isso que há um monte de perguntas sobre quanto tempo você está negociando e o tipo de instrumentos que você tem negociado em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais rico você for, mais prejuízos poderá se dar ao luxo e, portanto, menor será o risco para você e para seu corretor de opções. A maioria dos corretores de opções não exigiria verificação ou prova das informações fornecidas e levou muitos iniciantes a fazer falsas alegações para se qualificarem para um nível mais alto de negociação de opções. Como Aumentar o Nível de Negociação da Sua Conta de Opções Primeiro de tudo, os corretores de opções normalmente não atualizam os níveis de negociação da conta automaticamente. Quando você pensa que está pronto para um nível mais alto ou que acha que deveria se qualificar em um nível mais alto, precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com ele. Normalmente, o corretor de opções examinaria seu registro de negociação anterior, bem como o tamanho da sua conta, para decidir se você deveria ser colocado em um nível de negociação mais alto. No entanto, como o nível 5 de opções nuas requer nada mais do que um tamanho de fundo grande para satisfazer os requisitos de margem, você deve poder discutir um nível de conta de 5 desde que tenha esse tipo de dinheiro em sua conta, geralmente US $ 200. , 000 e acima. DEFINIÇÃO do Nível 3 O Nível 3 é o nível mais alto de cotações fornecidas por um serviço de negociação e dá à instituição a capacidade de inserir cotações, executar ordens e enviar informações. Este nível de serviço é restrito a empresas membros da NASD que funcionam como criadores de mercado registrados. Uma cotação de nível 3 permite que uma pessoa entre na melhor execução, pois os preços estão sendo atualizados em tempo real. QUEBRANDO PARA BAIXO Nível 3 Para entender o raciocínio por trás do nível 3 de suas cotações associadas, é importante primeiro entender as operações do mercado de ações. Todas as acções negociadas publicamente têm um preço de oferta e um preço de venda quando são compradas e vendidas. A oferta é o preço mais alto que um investidor está disposto a comprar uma ação. O pedido é o preço mais baixo em que um investidor está disposto a vender uma ação. Cada vez que um preço de oferta ou preço de venda é divulgado, é considerado uma cotação. O mercado de ações dos EUA tem três níveis de cotações: nível 1, nível 2 e nível 3. Observar essas cotações permite que um investidor veja como um estoque específico está sendo executado ao longo do tempo. Nível 3 Citação Todos os três níveis de cotações são construídos uns sobre os outros. As cotações de nível 1 oferecem aos investidores a oferta mais alta e os preços de compra mais baixos para uma ação individual. Esses tipos de cotações são os mais comuns e é o que os investidores privados veem quando solicitam informações de sua empresa de serviços financeiros. As cotações de nível 2 fornecem o mesmo lance e solicitam informações, mas também exibem os preços de compra e venda para cada criador de mercado individual. Isso permite que os investidores identifiquem o criador de mercado com o menor spread bid / ask, o que é importante para investidores maiores que realizam operações de alto volume e alta frequência. As citações de nível 3 fornecem todas as informações e serviços das cotações de nível 1 e nível 2. Além disso, as cotações de nível 3 também concedem ao investidor a capacidade de inserir ou alterar cotações, executar ordens e enviar confirmações de negociações. Esses tipos de cotações são reservados para corretores registrados e instituições financeiras. Fabricantes de mercado, por exemplo, participam de cotações de nível 3, o que lhes permite executar pedidos de clientes. Exemplo de cotações de nível 3 Todas as corretoras e instituições financeiras têm os melhores requisitos de execução em nome de seus clientes. Isso significa que eles precisam fornecer aos clientes o melhor preço disponível atualmente. Se um investidor privado, por exemplo, quiser investir em ações da Apple, ele verá o lance de nível 1 e pedirá os preços listados em seu portal de negociações on-line. Quando o investidor inicia um pedido para comprar o estoque, o corretor usa cotações de nível 3 para dar ao investidor o melhor preço possível.
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